常熟银行60亿可转债获批 350亿银行可转债“蓄势待发”

发布时间：2025-07-09 07:34:15 来源：引以为荣网 作者：焦点

8月4日，蓄势待发发布公告称，常熟其规模60亿的银行亿可亿A股可转债发行已获证监会核准。今年以来，转债转债银行发行可转债的获批节奏与同期相比进一步加快，银行“补血”需求依旧旺盛。蓄势待发

金融市场部宏观研究员周茂华告诉记者，常熟目前，银行亿可亿由于部分中小银行内源性补充资本存在不足，转债转债外源融资渠道相对窄，获批在持续加大不良资产处置力度和宽信用环境下，蓄势待发部分中小银行补充资本需求较大。常熟

常熟银行资本充足率有所下滑 可转债转股后可补充一级资本

今年上半年，银行亿可亿常熟银行交出亮眼成绩单。转债转债其7月26日发布的获批业绩快报显示，上半年该行实现营业收入43.74亿元，同比增长18.86%；归属于普通股股东的净利润12.01亿元，同比增长19.98%。

资产质量方面，截至2022年6月末，常熟银行的不良贷款率为0.8%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率535.83%，较年初提升4.01个百分点。

但是，常熟银行的资本充足率有所下滑。2019年至2021年，其资本充足率分别为15.10%、13.53%、11.95%；各期末一级资本充足率分别为12.49%、11.13%、10.26%；核心一级资本充足率分别为12.44%、11.08%、10.21%。

值得注意的是，常熟银行此前的发行预案显示，该行本次获批发行的60亿可转债，在转股后将按照相关监管要求用于补充银行核心一级资本。

可转债兼具债、股属性，银行发行可转债在投资者完成转股后可以补充核心资本。周茂华表示，从投资者角度来看，由于银行可转债发行主体资质较好，收益率相对较高，同时，目前银行估值低洼，在市场回暖，正股上行，投资者转股可以获得股价上涨收益，即便股价下跌，投资者也可以获得债券保底收益，具有一定吸引力。

他指出，近年来，监管部门创造条件支持中小银行多渠道补充资本，优化资本结构，增强抵御风险能力，提升服务实体经济能力，尤其是加大实体经济薄弱环节和重点新兴领域支持。目前市场利率维持低位，流动性保持合理充裕，对于部分中小银行融资比较有利。

下半年350亿银行可转债仍在路上

贝壳财经记者注意到，今年以来，已有3只银行可转债上市。Choice数据显示，这3只银行可转债分别由、和发行，合计发行金额为710亿元。其中，于2021年底获批并顺利发行，于今年1月上市，规模高达500亿元；和则在今年上半年发行，合计金额为210亿元。

据Choice数据统计，截至目前，今年下半年，5家银行可转债“蓄势待发”。与去年相比，银行可转债的发行节奏进一步加快。

其中，除常熟银行已获批发行的60亿可转债外，、和相继披露可转债发行预案且均已获股东大会审议通过，三家银行拟发行可转债规模分别为50亿元、50亿元和110亿元；拟发行规模不超过80亿元的A股可转债也已于6月20日获监管层二次反馈意见。今年下半年，仍有350亿规模的银行可转债在排队。

周茂华称，从近年来市场表现看，呈现市场主体多元化、资本补充工具多样化、资本补充规模增长明显的特点。预计接下来中小银行补充资本依旧保持活跃，资本补充主体多元、工具多样。他表示，目前国内补充核心一级资本工具不多，是否使用可转债补充核心资本需要看各银行自身情况。

新京报贝壳财经记者 王雨晨 

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